20余家银行密集挂牌不良资产 出清提速折射资产质量压力

　　本报记者秦铭明 2025年开年，银行业不良资产处置市场迎来“加速跑”。截至3月13日，交通银行、平安银行、建设银行等20余家商业银行(含农信机构)集中在银登中心挂牌转让不良资产，涉及对公贷款、个人房贷、消费贷及信用卡透支等多元资产类型，部分项目转让折扣低至0.2折，创下近年新低。

　　银登中心数据显示，2024年不良贷款转让挂牌金额达2861.9亿元，较2023年激增87.02%，项目数量突破千单，日均挂牌3单成为常态。进入 2025 年，这一趋势持续强化：仅2月27日至3月11日，银行公告的个人不良贷款转让规模已超112亿元，接近2024年一季度全量的2.6倍，其中信用卡透支不良占比达16.6%，较去年同期提升11个百分点。

　　平安银行3月10日挂牌的重庆正弘朗源置业不良贷款包，未偿本息3.85亿元仅以9000万元起拍;民生银行同期推出的信用卡不良包涉及8.5万户债务人，本息合计60.28亿元，转让底价不足本金的 20%。更引人注目的是广发银行2月底成交的信用卡不良包，19.66亿元原始债权仅以1.47亿元“出清”，折扣率低至0.75折。

　　本轮出清呈现“全机构、全品类”特征：既有国有大行、股份行，也包括北京银行、河北银行等城商行及甘肃、贵州农商行;资产类型覆盖房地产、普惠小微、个人消费等领域。尤其值得关注的是，2024 年四季度单季挂牌量达443单，创历史新高，反映出试点扩围(2022 年末纳入地方中小银行)后，区域性机构加速出清的迫切需求。

　　政策工具的创新为市场注入活力。2024 年末出台的《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》，允许AMC收购重组资产及信用减值资产，拓宽了处置渠道。数据显示，当前不良贷款转让参与机构超千家，涵盖银行、信托、金融资产投资公司等全谱系，形成“银行出表+专业机构处置”的协同效应。

　　尽管处置提速，但行业仍面临挑战。2024 年商业银行不良贷款率虽维持1.56%，但股份制银行个人贷款不良率普遍攀升，渤海银行、华夏银行零售不良率突破2%。业内人士坦言，信用卡、消费贷不良的爆发，与前期线上业务快速扩张、客户分层不足直接相关，部分网贷产品户均本金仅1.37万元，却因地域集中、年龄结构复杂增加处置难度。

　　不过，市场韧性正在显现。2024年不良贷款成交率达78.9%，四季度单季成交额同比增55.68%，显示资管机构对下沉资产的定价能力提升。郑霜杰律师建议，可探索“不良资产+金融科技”模式，通过大数据精准画像、智能催收降低处置成本。随着试点常态化及 REITs、债转股等工具的应用，预计2025年不良资产市场规模将突破 3500亿元，年增速保持30%以上。

　　站在2025年一季度的节点，银行不良出清的“加速度”，既是防范金融风险的先手棋，也是服务实体经济的关键落子。当“带病”资产逐步出表，银行业轻装上阵的同时，更需要在资产质量管理、业务结构优化上持续发力——毕竟，比“出清速度”更重要的，是“风险免疫”能力的系统性提升。