三季报聚焦|唐山农商行中间收入骤降五成 资产减值损失同比暴涨260%

　　记者 贺向军 实习记者 张梦依 报道

　　净利润重回正增长轨道仅一年，唐山农商行便再度跌入盈利倒退的怪圈。近日，唐山农商行发布的三季报显示，截至今年9月末，该行实现营业收入12.11亿元，同比增长28.56%，但各项收入中，手续费及佣金净收入降幅较大，同比下降53.38%至359.25万元。此外，今年三个季度以来，唐山农商行计提的资产减值损失同比增长260.29%至4.9亿元，致使该行净利润同比下滑15.25%至2.89亿元。

　　资产质量方面，截至2020年9月末，唐山农商行不良贷款率2.41%，较上年末下降0.14个百分点，不良贷款规模同比增长2.84%至11.57亿元。值得注意的是，截至2019年末，八成不良贷款来自于批发和零售业、制造业，上述两大行业不良率分别为2.79%、3.74%，考虑到淘汰落后产能和经济转型等因素，上述行业经营不景气，或对该行信贷资产质量造成下行压力。

　　中间收入再陷负增长

　　资料显示，河北唐山农村商业银行股份有限公司于2013年9月13日成立，2013年10月23日挂牌开业。截至2019年12月31日，唐山农商行共有营业机构180个，其中1家直属营业部、9家一级支行、83家二级支行、83家分理处、4家储蓄所。

　　截至2020年9月末，唐山农商行的资产总额为830.83亿元 ，较上年末增长12.49%，负债总额为772.68亿元，较上年末增长13.51%。其中，各项存款余额679.86亿元，较上年末的增幅达13.61%，各项贷款460.7亿元，较上年末的增幅为9.18%。

　　资产规模保持稳步增长的同时，近年来唐山农商行的经营业绩却难言乐观。综观近年财报，利息净收入对唐山农商行收入的贡献逐渐增大，该行压降资金业务中收益率相对较高的应收款项类投资规模后，投资收益在收入中的占比日益缩减。随着收入结构的调整，该行的营业收入也迎来阵痛期。

　　2017年时，唐山农商行的营业收入还保持25.46%的增幅，但2018年该行却陷入了营收净利双降的怪圈，到了2019年净利润重回正增长时代，但该行营业收入仍然较上年下降6.35%。

　　今年三个季度以来，唐山农商行营收重新进入上升通道，实现收入12.11亿元，同比增长28.56%，具体来看，利息净收入同比增长57.25%至8.02亿元，投资收益同比下降4.29%至4.02亿元，而中间收入的降幅最为显著，同比下滑53.38%至359.25万元。

　　将时间线拉长看可以发现，唐山农商行三项主要收入来源中，中间收入的跌幅一直最大。2017年—2019年，该行手续费及佣金净收入依次为0.96亿元、0.23亿元、-0.11亿元，同比增幅依次为29.73%、-76.04%、-147.83%。同期该行利息净收入的增幅依次为9.02%、37.22%、7.26%，投资收益的增幅依次为40.23%、-17.66%、-17.76%。

　　究其根本，唐山农商行手续费及佣金净收入骤降主要系收入减少而支出大幅增长所致。截至2019年末，该行手续费及佣金收入同比减少49.99%至1769.25万元，手续费及佣金支出同比增加126.59%至2858.59万元。这一态势一直延续到了2020年，今年9个月以来，该行手续费及佣金收入1284.14万元，同比降幅达到4.25%，同期手续费及佣金支出924.89万元，同比增幅达62.08%。

　　此外，从2019年财报可以看出，代理业务手续费收入是唐山农商行中间收入的重要组成部分，占总手续费收入的比重在2018年曾达到54.89%，但2019年代理业务手续费支出急剧攀升而收入加速收窄，共同推动该行手续费及佣金净收入的下滑。截至2019年末，唐山农商行代理业务手续费支出2603.84万元，较上年末的1009.48万元暴涨了157.94%，而代理业务手续费收入从上年末的1941.94万元缩减至321.56万元，同比锐减83.44%。

　　资产减值损失剧增260.29%

　　非利息收入增长乏力的同时，唐山农商行今年以来大幅提高了资产减值损失计提力度，对利润的侵蚀较为明显。

　　今年一季度、二季度、三季度唐山农商行计提的资产减值损失分别为0.2亿元、1.81亿元、2.89亿元，截至三季度末，该行计提的资产减值损失合计4.9亿元，较去年同期的1.36亿元剧增260.29%。唐山农商行资产减值损失以贷款减值损失为主，2019年贷款减值损失在计提总额中的比例达到96.51%，通常情况下，资产减值损失计提力度反映银行对未来资产质量的预判，那么今年以来，唐山农商行的信贷资产质量发生了哪些变化呢?

　　三季报显示，唐山农商行不良贷款率2.41%，较上年末下降0.14个百分点，关注类贷款75.33亿元，较上年末下降11.07%，尽管上述指标向好发展，但该行的不良贷款规模却有所上升，同比增长2.84%至11.57亿元。

　　记者注意到，受区域产业结构影响，唐山农商行主要投向批发零售业和制造业，其中批发零售业以金属及金属矿批发、建材批发为主，制造业以钢铁相关行业为主。2019年末前两大贷款投向行业合计占比 64.45%，贷款客户中钢铁、水泥、焦炭等行业的中小企业客户比重较高。"国家与地方政府继续不断出台相关政策，加大唐山产业结构调整和环保治理力度，随着区域落后产能逐步别淘汰和升级，上述企业在阶段性限产和停产等因素影响下， 盈利能力和偿债能力受到较大影响，信用风险持续暴露。"上海新世纪评估公司在对该行的评级报告中指出。

　　引人关注的是，唐山农商行贷款主要流向行业不良率高于全行平均水平，截至2019年末，该行投向批发和零售业贷款的不良率为2.79%，投向制造业贷款的不良率为3.74%，上述两大行业不良贷款占不良贷款总额的83.91%。与此同时，唐山农商行的展期贷款和关注类贷款也主要集中于上述行业。

　　此外，唐山农商行的贷款客户集中度也偏高，截至2019年末，该行单一客户集中度和前十大客户贷款集中分别为7.34%和67.84%，较上年末分别下降0.53个百分点和8.96个百分点，但后者仍然超过监管要求，进一步加剧了该行的信贷风险。

　　今年以来大幅提高资产减值损失计提力度，是否出于防范上述行业信贷风险的考虑，不良贷款为何再次出现增长，记者就上述疑问致电唐山农商行，该行负责人表示"需要将采访需求向领导汇报后再作答复"截至发稿时为止，记者暂未收到回复。