三季报聚焦|三峡银行上市路添堵：净利下滑一成 因管理问题遭处罚

　　记者 贺向军 实习记者 李欣彤 报道

　　在经历2018年业绩低潮之后，去年，三峡银行的营收净利均实现两位数增长，但好景并没有持续，今年前三个季度，该行在营收实现正增长的情况下，净利润同比下降一成。

　　日前，三峡银行发布2020年三季报显示，1-9月，该行实现营业收入34.47亿元，同比增长5.79%，但净利润仅为10.67亿元，较去年同期减少了10.13%。今年7月，三峡银行正式向中国证监会递交招股书后，成为A股门外候场的一员。招股书显示，三峡银行计划登陆深圳证券交易所，公开发行不超过18.58亿股，发行后总股本不超过74.32亿股，募集资金在扣除发行费用后，将全部用于充实核心一级资本，提高资本充足率。

　　除了经营情况尚不乐观外，三峡银行的上市之路还面临一个添堵事件。今年8月，该行因存在员工行为管理不当的违法违规行为收到重庆银保监局开出的罚单，罚款50万元。

　　对于三峡银行盈利波动性、罚单是否会影响上市进程等问题，记者致电并致函三峡银行，相关工作人员回复："我行正处于上市前静默期，相关信息请以我行对外披露的年报、招股说明书为准。"

　　净利润下滑逾一成

　　截至今年9月末，三峡银行资产总额2178.39亿元，比年初增加94.54亿元，增长4.54%;负债总额2003.19亿元，较年初增长73.77亿元，增长3.82%;所有者权益总额175.20亿元，比年初增加20.77亿元，增长13.45%。

　　资产规模稳中有升，推动该行的营收实现正增长。今年前三个季度，三峡银行实现收入34.47亿元，较去年同期增长了5.79%，但营收却未如愿转化为净利润，同期内，该行实现的利润总额为13.73亿元，净利润10.67亿元，均较去年前三季度下滑了10%。

　　从三峡银行此前递交的招股书可以看出，近年来，该行的营利情况并不稳定，净利润更是出现大幅波动。

　　历年财报数据显示，2017年-2019年，该行实现的营业收入依次为36.40亿元、37.77亿元、44.92亿元，对应的增速依次为-14.67%、3.76%、18.94%;实现净利润分别为16.51亿元、12.80亿元、16.05亿元，同比增幅依次为-16.83%、-22.47%、25.42%。可见，2017年三峡银行陷入营收净利双下滑的局面，2018年，该行的收入增速虽然转正，净利润的下滑幅度却还在扩大。到了2019年，三峡银行营收净利虽然均实现两位数的增长，但净利润水平仍不及2017年。

　　从收入结构来看，商业银行的营业收入主要由利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益等构成，从利润表可以见得，三峡银行的收入来源主要为利息净收入，该项收入的不稳定性导致该行净利出现较大幅度的波动。

　　2017年-2019年该行的利息净收入依次为34.48亿元、36.10亿元、35.02亿元，占各期营业收入的94.74%、95.59%和77.96%。2019年该行利息净收入下滑，但营收实现大幅增长的主要原因是投资收益暴增3147.62%，从2018年底的0.21亿元跃升至2019年底的6.82亿元。

　　在资产质量方面，截至2019年末，该行的不良贷款率为1.31%，不良贷款余额为11.18亿元，较年初增加2.8亿元，上涨了33%。从信贷风险的前瞻性指标来看，2019年三峡银行关注类贷款涨幅由22.97亿元上升至42.45亿元，同比增长接近85%，占总贷款比例也创三年来新高，此外，该行的逾期贷款规模达到19.12亿元，而2018年仅为14.35亿元，同比涨幅超过30%。

　　对此，联合资信在三峡银行跟踪评级报告中指出，该行的不良贷款率和逾期贷款占贷款总额的比重上升，信贷资产质量存在下行压力。

　　IPO路上遭罚

　　公开资料显示，重庆三峡银行成立于2008年，为原万州商业银行基础上重组而成的城市商业银行，是重庆市市属国有重点企业。2016年11月，重庆三峡银行宣布拟IPO，在重庆证监局完成上市辅导备案登记，并接受招商证券上市辅导。2018年底，该行将上市辅导机构由招商证券变更为银河证券。

　　今年7月正式递交招股书后，不少业内人士表示，三峡银行系资本饥渴谋求上市，以补充核心一级资本。

　　截至2019年末，三峡银行的资本充足率13.47%，一级资本充足率、核心一级资本充足率均为9.84%，其中一级资本充足率仅高于监管指标1.34个百分点。

　　今年4月1日，重庆银保监会官网批复，同意三峡银行发行不超过60亿元人民币无固定期限资本债券，并按照有关规定计入该行其他一级资本。到了今年9月末，该行资本充足率及一级资本充足率有所回升，分别为14.10%、10.54%，但核心一级资本仍在下探，已经降至9.63%，较年初下降0.21个百分点。相比之下，目前已经在A股上市的农商行中，苏农银行、常熟银行、江阴银行截至今年9月末的核心一级资本充足率分别为11.47%、11.38%、12.84%。

　　三峡银行资本亟待"补血"，在A股门外摩拳擦掌、跃跃欲试，但今年8月却领到监管层面开出的罚单。

　　8月3日，中国银保监会重庆监管局在其网站发布公告，披露了关于重庆三峡银行股份有限公司因员工行为管理不当的违规行为遭到处罚的信息。

　　根据公告，重庆三峡银行股份有限公司因员工行为管理不当的违规行为，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六项，中国银保监会重庆监管局对其作出罚款人民币50万元的行政处罚决定。

　　值得一提的是，三峡银行曾在2018年的财报中提及对2019年的业绩预期与展望，目标为资产规模增长15%，存款增长10%，贷款增长33%，利润增长56%，各类核心监管指标全面达到审慎监管标准。但从实际情况看，与期待的业绩指标还有些距离。2019年该行的资产总额较年初增长1.81%，存款增长9.17%，贷款增长31.85%，营业利润、利润总额及净利润分别增长34.53%、33.94%和25.42%。

　　2019年财报中，三峡银行并未对2020年的业绩作出预期，但与2019年全年该行实现16.05亿元的净利润相比，今年前三个季度仅实现10.67亿元，第四季度还需要盈利近6亿元，才能突破去年的成绩。