三季报聚焦｜张家港行发力小微金融成效显现，零售贷款占比近4成

　　10月27日，张家港行公告称该行副行长王辉的任职资格获得苏州银保监分局核准，成为该行继副行长陶怡之后又一位"80后"副行长。加上今年8月刚上任的最年轻A股上市银行行长吴开，这家"小而美"农商行高管团队越发年轻化。

　　在此前10月26日，张家港行刚刚披露2020年三季度报告。数据显示，今年1-9月，张家港行的营业收入为31.01亿元，同比增长10.46%;归母净利润为7.68亿元，同比增长4.82%。随着零售银行转型的推进，张家港行零售存贷款业务增势良好。截至三季度末，该行个人存款金额占比达到了50.31%，零售贷款余额占比为39.8%。相关研报指出，张家港行着力发展小微零售业务，未来随着疫情好转，小微零售信贷需求提升、投放加大，将有利于增强公司资产端的定价能力。

　　张家港行在三季度报中称，该行积极应对经济下行和新冠疫情的不利影响，加大普惠型小微企业贷款、微贷投放，"切实加快数字化转型，健全完善线上化产品服务体系，拓宽获客渠道，扩大金融支持覆盖面。"行业普遍认为，年轻化的高管团队对金融科技的应用更加敏感，接受度也更高。这类新兴血液的注入将有利于推动张家港行发展零售业务、加速数字化转型。

　　不良率创新低，资本充足率有下滑趋势

　　报告期内营收、净利润双增，张家港行2020年三季度报交出了一份不错的成绩单。

　　不过，记者注意到，从单个季度业绩表现来看，今年一、二季度张家港行营收、净利润增速均是下滑趋势。第三季度，张家港行实现营业收入9.80亿元，同比减少2.32%。营收负增长的同时，张家港行的净利润增速却由负转正，同比增长6.03%。对此，张家港行董事会办公室相关人士向记者表示，三季度营收下滑主要是受该行投资业务收益下降的影响，而净利润逆势增长的主要原因是"所得税费用减少。"

　　记者了解到，今年上半年不少银行的所得税费用普遍下降，这对于银行增厚净利润帮助不小。数据显示，今年上半年张家港行所得税费用同比下降了25.7%。截至三季度末，张家港行所得税费用3669.6万元，相比上期的7072.7万元减少了48.1%。

　　张家港行三季度报另一大亮点在于资产质量的改善。

　　数据显示，2017年至2019年末，该行不良率分别为1.78%、1.47%、1.38%。截至今年9月30日，张家港行的不良贷款率继续降至1.16%，环比下降0.05个百分点，较年初下降0.22个百分点，达到了上市以来的最低水平。

　　从贷款五级分类情况来看，截至今年9月30日，张家港行关注类贷款及垫款金额较年初减少2亿元左右，关注类贷款占比1.99%，环比下降0.19个百分点，较年初下降0.58个百分点。这是张家港行关注类贷款占比则首次降至2%以内，说明在严格确认不良贷款的基础上，该行隐含信用风险程度在下降。

　　记者注意到，张家港行资产质量的改善在今年初以来的财报数据中就已有体现。半年报数据显示，截至6月末，张家港行不良贷款余额为9.53亿元，较2019年末下降0.29亿元;不良率为1.21%，较2019年末下降0.17个百分点。

　　对于不良率的持续优化，张家港行董事会办公室相关人士向记者表示，这是因为该行不断加强核销处置力度，从而能使得第三季度资产质量实现轻装上阵。财报显示，今年上半年张家港行核销不良贷款6.98亿元。

　　以提高贷款减值来应对资产质量风险是当前银行业普遍做法，今年前三季度，张家港行计提信用减值损失为13.60亿元，同比去年同期的10.59亿元增长28.4%。截至9月末，拨备覆盖率为311.92%，较上年末上升59.78个百分点。风险抵御能力进一步增强。

　　另外值得一提的是，张家港行的资本充足率指标呈现持续下滑趋势。截至9月末，张家港行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为14.36%、10.46%、10.46%，较2019年末分别下降0.74、0.56、0.56个百分点。

　　对于资本补充方面，张家港行董事会办公室相关人士向记者表示，该行已披露永续债发行计划。据张家港行8月4日公告，该行2020年第一次临时会议决议审议通过了《关于调整无固定期限资本债券发行规模的议案》，拟将无固定期限资本债券发行规模由20亿元调至35亿元，以进一步补充公司其他一级资本。据了解，目前该行的永续债发行工作有序进行中，"正在走监管审批流程。"

　　发力小微金融，零售业务快速增长

　　天风证券相关研报指出，在疫情冲击之下，张家港行资产质量持续改善，验证了其小微金融业务模式的有效性。

　　资料显示，张家港行成立于2001年11月27日，是全国首家由农信社改制组建的地方性股份制商业银行，2017年1月24日上市，成为全国首批上市农商行。据了解，张家港市作为港口工业城市，制造业发达，催生了产业上下游众多中小微企业。张家港行自2017年开始进军小微信贷市场，投放了相对较多的小微企业贷款，并且近几年随着公司推进零售银行转型，小微客户扩面取得突破，存贷款增势良好。

　　可以看到在负债端，张家港行零售存款规模快速扩张，占比已超过同期对公存款。截至三季度末，张家港行吸收个人存款523.41万元，较上年末增长21.99%，占比为50.31%，较年初提升3.1个百分点;公司存款为 516.94万元，较上年末增长7.94%，占比为49.68%。

　　记者注意到，张家港行曾在回复投资者问询时表示，在存款业务方面，该行利用本土化银行优势，以市民卡为载体，加大与当地政府的沟通与联系，通过在市民卡上发放退休人员养老金、教师、公务员工资等，拓展活期存款。同时开发一些定期类产品吸储，还参与了本地的智慧城市建设，通过搭建生态场景，渗透到老百姓的衣食住行，为广大居民提供综合金融服务。据披露，该行今年对存款端加大考核力度，力争在做大负债端增量的同时，控制好成本。

　　截至三季度末，张家港行零售贷款余额达326.5亿元，较年初增长27.5%，零售贷款占比为39.8%，较年初提升近4个百分点。民生证券分析师郭其伟在研报中指出，该行着力发展小微零售业务，未来随着疫情好转，小微零售信贷需求提升、投放加大，将有利于增强公司资产端的定价能力。

　　张家港行在三季度报中称，该行积极应对经济下行和新冠疫情的不利影响，加大普惠型小微企业贷款、微贷投放"切实加快数字化转型，健全完善线上化产品服务体系，拓宽获客渠道，扩大金融支持覆盖面。"官网信息显示，该行上线了"优农贷""惠民贷""优企贷""房抵e点贷"等多款线上产品，有效推动中小微企业贷款便捷化、快速化。

　　记者注意到，三季报显示，因电子银行业务手续费收入增加，张家港行手续费及佣金收入同比增长30.21%;与此同时，该行开展网络金融服务，业务量增长导致的手续费支出的增加，增幅超过收入增幅，为31.81%。根据2019年年报披露，所谓的手续费支出大幅增长原因是"系银行卡业务及蚂蚁借呗手续费增加"。

　　行业人士指出，中小银行特别是农商行是扶持三农小微的中坚力量，但在金融科技方面面临人才的缺失和投入的不足，因此大都需要与金融科技公司合作。要想改变上述收入支出剪刀差的现状，需要中小银行加快数字化转型，增强自身的科技实力。

　　张家港行今年8月刚上任的行长吴开也持有同样的观点。吴开认为，在科技转型方面，中小银行要生存发展必须建立自己的科技系统，要有自己独立能力，建设用好自己的系统。吴开曾表示，中小银行科技的转型取决于决策者的创新思维。"因为农商行偏农村，高层的思维如果不太激进，在科技上步伐就不会太好。所以有一个重点的经验，决策者一定要能够接受互联网思维，而且能够快速的行动。"

　　吴开上任后，张家港行随后迎来了2位"80后"副行长。资料显示，副行长陶怡1985年12月出生，上任前为张家港农商行小微金融事业部总经理、普惠金融事业部总经理，在小微金融领域有着丰富的从业经历。昨日任职资格获批的副行长王辉出生于1983年5月，也是一位老张家港行人，此前为公司金融总部总经理兼投资银行部总经理。

　　年轻化的高管团队对金融科技的应用更加敏感，接受度也更高。这类新兴血液的注入将如何推动张家港行发展零售业务、加速数字化转型还需要时间的验证。
　　记者 贺向军 实习记者 丰凤鸣 报道